發(fā)布時間：2025-06-16 15:51:31 熱度：

在企業(yè)境外直接投資（ODI）的復(fù)雜領(lǐng)域中，股東代持自然人股權(quán)的情況并不少見。而37號文，即《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，在這一情境下有著關(guān)鍵影響，存在諸多合規(guī)雷區(qū)需要企業(yè)謹(jǐn)慎應(yīng)對。

根據(jù)37號文規(guī)定，境內(nèi)居民以投融資為目的，以其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，在境外設(shè)立或間接控制特殊目的公司，需進行外匯登記。當(dāng)ODI企業(yè)股東代持自然人股權(quán)時，如果未遵循37號文要求完成相應(yīng)登記，就會踏入合規(guī)雷區(qū)。例如，某企業(yè)股東代持境內(nèi)自然人股權(quán)在境外設(shè)立特殊目的公司進行投資，卻未辦理37號文登記，這可能導(dǎo)致境外投資收益無法合法回流境內(nèi)。資金回流受阻不僅影響企業(yè)和個人的實際利益，還可能引發(fā)后續(xù)一系列財務(wù)困境。

股權(quán)代持關(guān)系的復(fù)雜性也容易在37號文合規(guī)方面產(chǎn)生問題。由于代持涉及實際出資人和名義股東，在辦理37號文登記時，對主體身份的認(rèn)定和權(quán)益的界定需格外清晰。若在登記過程中無法準(zhǔn)確說明代持關(guān)系及相關(guān)權(quán)益歸屬，極有可能被外匯管理部門認(rèn)定為不合規(guī)，面臨行政處罰。如因代持關(guān)系不明，導(dǎo)致提交的登記材料前后矛盾，無法通過外匯局審核，企業(yè)不僅會耽誤投資進程，還可能因違規(guī)行為受到警告、罰款等處罰。

在境外投資不斷升溫的當(dāng)下，合規(guī)操作顯得尤為重要。舒心企服專注于辦理ODI備案，擁有專業(yè)的團隊，熟悉37號文等相關(guān)政策法規(guī)的每一個細節(jié)。無論是前期對股權(quán)架構(gòu)的梳理，確保代持關(guān)系符合37號文要求，還是在辦理備案過程中準(zhǔn)確準(zhǔn)備材料，高效與外匯管理部門溝通，舒心企服都能提供一站式服務(wù)，助力企業(yè)順利通過備案，規(guī)避37號文合規(guī)雷區(qū)，安心開展境外投資業(yè)務(wù)。