發(fā)布時(shí)間：2025-06-25 17:17:29 熱度：

在全球化投資的浪潮中，個(gè)人境外持股返程收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)的操作日益受到關(guān)注。這一過(guò)程涉及到37號(hào)文、返程投資以及ODI備案等多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)“三步ODI備案”得以實(shí)現(xiàn)。

37號(hào)文，即《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，為境內(nèi)居民個(gè)人境外投融資提供了合規(guī)路徑。其目的在于解決境內(nèi)居民個(gè)人在境外持股、境外融資以及返程投資等方面的合規(guī)性問(wèn)題，加強(qiáng)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

返程投資是指境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司對(duì)境內(nèi)開(kāi)展的直接投資活動(dòng)。在個(gè)人境外持股返程收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)的場(chǎng)景中，返程投資是重要的一環(huán)。通常，個(gè)人會(huì)先在境內(nèi)設(shè)立內(nèi)資公司作為權(quán)益載體，這是后續(xù)一系列操作的基礎(chǔ)。接著，搭建境外SPV架構(gòu)，一般會(huì)包括BVI公司、開(kāi)曼公司、香港公司等層級(jí)，這樣的架構(gòu)設(shè)計(jì)有助于隔離風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行稅務(wù)優(yōu)化。在完成境外SPV架構(gòu)搭建后，便進(jìn)入到關(guān)鍵的ODI備案環(huán)節(jié)。

所謂“三步ODI備案”，第一步是發(fā)改委備案/核準(zhǔn)。申請(qǐng)人需要提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告，內(nèi)容涵蓋投資目的、金額、資金來(lái)源、投資國(guó)家或地區(qū)、目標(biāo)企業(yè)等詳細(xì)信息。審核通過(guò)后，將取得《境外投資項(xiàng)目備案通知書(shū)》或《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)文件》。第二步是商務(wù)部備案/核準(zhǔn)，提交《境外投資備案表》，獲批《企業(yè)境外投資證書(shū)》。第三步則是外匯登記，憑發(fā)改委和商務(wù)部門(mén)的備案文件至銀行辦理外匯匯出手續(xù)。只有完成這三步，資金才能合法地出境并用于投資。

對(duì)于個(gè)人境外持股返程收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)而言，嚴(yán)格按照“三步ODI備案”流程操作至關(guān)重要。它不僅能確保投資行為的合規(guī)性，打通境外投資收益合法回流通道，還能為境外上市（如VIE架構(gòu)）或返程投資奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。若未辦理ODI備案，將面臨資金受限、行政處罰以及喪失政府支持等諸多風(fēng)險(xiǎn)。

舒心企服在辦理ODI備案方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)。無(wú)論是前期的材料準(zhǔn)備，還是整個(gè)備案流程的跟進(jìn)，都能為您提供高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，助力您順利完成個(gè)人境外持股返程收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)的操作。